【国内】七月份，我国出口按美元计价同比增长7.0%，虽然增速仍较高，但较上月有所放缓；进口同比增长7.2%，超出预期。CPI同比增长0.5%，PPI同比为-0.8%，均略好于预期，说明稳增长扩内需政策初见成效。
【海外】美国七月份ISM非制造业PMI为51.4%，较上月大幅改善；本周初请失业金人数23.3万，也好于预期。这些数据一定程度上打消了市场对于美国经济步入衰退的担忧。日本央行也表示不会急于加息，以安抚动荡的资本市场。
【策略】虽然外盘动荡会对A股市场产生一定扰动，但中国经济基本面才是决定未来市场走向的核心力量。自三中全会以来，扩大内需和发展新质生产力是国内经济的两个重要抓手，前者相对迫切，后者则着眼长远。当前阶段，扩内需可能是主要方向，而且处于政策落地观察期，相信政策效果在三季度末和四季度会逐渐显现。因此，我们依然维持积极乐观的短期观点。
【消费】国务院印发《关于促进服务消费高质量发展的意见》，并举办新闻发布会介绍有关情况。《意见》提出了6方面20项重点任务，包括挖掘基础型消费潜力、激发改善型消费活力、培育壮大新型消费、增强服务消费动能、优化服务消费环境、强化政策保障等。关注消费板块的阶段性机会。
【医药】医药板块近期在政策利好支持下明显走强，一些个股在底部强劲反弹，虽然有短线炒作的成分，但也说明已经有资金陆续流入。我们继续看好创新药产业链的中长期机会，短期也可以关注部分原料药供需紧张带来的结构性机会。
【电新】国家发展改革委、国家能源局、国家数据局联合发布《加快构建新型电力系统行动方案（2024—2027年）》，提出开展9项专项行动，加快推进新型电力系统建设取得实效，为实现碳达峰目标提供有力支撑。国内储能建设有望加速。
【TMT】湖北省发改委印发了《湖北省加快低空经济高质量发展行动方案（2024－2027年）》，提出至2027年，力争全省产业规模突破1000亿元，力争全省建成30个以上通用机场和600个以上起降场地等。持续关注低空经济的政策催化机会。
